核心配置算力，重视算力各细分一线龙头！
（1）光模块/DCI/CPO：中际旭创（10+x龙头/硅光超预期）、新易盛（10+x龙头）、剑桥科技（26年弹性巨大）、东山精密、华懋科技、德科立、光库科技等。
（2）服务器：工业富联等。
（3）PCB/CCL：胜宏/沪电/生益/深南四大天王。mSAP和CoWoP技术路径备受关注，正交背板和M9/PTFE世代驱动AI PCB市场空间迈向200亿美元（2025和2026年约50+和100-120亿美元）：胜宏科技（英伟达龙一）、沪电股份（交换机龙一/ASIC龙一）、生益科技（CCL龙头/格局最佳）、深南电路（国产算力巨大弹性）、鹏鼎控股（鸿海支持）、景旺电子、中富电路、奥士康（AMD）等。
（4）PCB上游：芯碁微装（AI PCB设备龙头）、德福科技（卢森堡收购落地/中国三井再出发）、宏和科技、铜冠铜箔、隆扬电子等。
（5）铜连接/AEC：沃尔核材、瑞可达等。
（6）国产算力：寒武纪（全面超预期）、海光信息、华勤技术（H20）等。
